昨日A股

　　10月23日，大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%续创调整新低，科创50指数创历史新低。截至收盘，沪指跌1.47%，深成指跌1.51%，创业板指跌1.69%。

　　盘面上，卫星导航、5.5G概念股逆势走强；华为汽车概念股表现活跃，圣龙股份12连板；算力概念股表现分化，真视通6连板。下跌方面，芯片股集体调整，寒武纪接近跌停，张江高科连续2日跌停；光伏等新能源赛道股震荡走低。总体上个股跌多涨少，两市超4600只个股下跌，上涨个股不足500只。沪深两市全天成交额7211亿，较上个交易日缩量106亿。

　　隔夜外盘

　　纽约股市三大股指23日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌190.87点，收于32936.41点，跌幅为0.58%；标准普尔500种股票指数下跌7.12点，收于4217.04点，跌幅为0.17%；纳斯达克综合指数上涨34.52点，收于13018.33点，涨幅为0.27%。

　　欧洲三大股指23日涨跌不一。截至当天收盘，英国富时100指数报收于7374.83点，比前一交易日下跌27.31点，跌幅为0.37%。法国巴黎股市CAC40指数报收于6850.47点，比前一交易日上涨34.25点，涨幅为0.50%。德国法兰克福股市DAX指数报收于14800.72点，比前一交易日上涨2.25点，涨幅为0.02%。

　　国际油价23日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌2.59美元，收于每桶85.49美元，跌幅为2.94%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.33美元，收于每桶89.83美元，跌幅为2.53%。

　　重磅资讯

　　1、中央汇金再出手：昨日买入ETF，并将在未来继续增持

　　昨日（10月23日），中央汇金投资有限责任公司公告称，中央汇金公司今日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。当日尾盘，南方中证500ETF、华夏上证50ETF等多只ETF成交量突然放大。在市场人士看来，中央汇金公司增持大盘蓝筹ETF体现了国家维护资本市场稳定的决心，也凸显了资本市场的配置价值。ETF跟踪市场指数，代表市场整体。增持大盘蓝筹ETF对相关蓝筹指数的支撑作用更直接，对市场整体情绪的提振也更直接。（证券日报）

　　2、2023年我国快递业务量超千亿件，机构看好龙头企业优势有望持续扩大

　　记者从国家邮政局获悉，23日上午7时39分，2023年我国第1000亿件快件产生，比2022年达到千亿件提前39天，彰显我国经济持续向好的强劲动力。今年以来，我国邮政快递业持续快速发展，自3月起，单月快递量超百亿件，月均业务收入超900亿元，创历史新高。（新华社）

　　招商证券认为，短期来看，线上消费复苏带来行业件量持续修复，中期来看，下沉市场仍有较大提升空间，预计2023年业务量将有望实现18%左右的增长；长期来看，行业持续坚持高质量发展为主线，龙头企业优势有望持续扩大，关注行业格局演变下龙头企业机会。

　　3、农业农村部：四季度猪价可能会回升，但缺乏大幅上涨的基础；机构看好生猪养殖股当前配置机会

　　10月23日，农业农村部畜牧兽医局负责人陈光华表示，关于接下来的市场走势，近期我们组织专家、行业协会和重点企业进行了专题会商。大家认为，当前和今后一个时期，生猪生产仍在惯性增长，后市供应将稳定增加，四季度是消费旺季，猪价可能会回升，但缺乏大幅上涨的基础。从中大猪数量看，9月份，全国规模猪场的中大猪存栏量同比增长6.3%、环比增长2.4%，这些中大猪将在未来2个月内陆续出栏，预示着11月份前后生猪市场供应将持续增加。从新生仔猪数量看，今年4—9月份全国新生仔猪量同比增长5.9%，这些仔猪将在未来6个月内将陆续出栏，预示着从现在开始的半年内（包括2024年元旦、春节）猪肉市场供应较为充足。（中国网）

　　山西证券指出，生猪市场整体仍处于供大于求状态，猪价的局部反弹难以修复资产负债表，不改行业产能去化大趋势。根据我们的养殖股“亏损期+低PB”投资策略，建议在第三个“亏损底”期间选择PB接近或跌破自身历史底部的稳健标的进行布局，关注经营相对稳健的生猪养殖股。根据我们的生猪养殖股逻辑框架，随着生猪产能的进一步去化，后续生猪养殖股或有望沿着“产能去化”的逻辑演绎。

　　4、天猫双11预售将于今晚8点开启；机构建议关注电商投资机会

　　天猫此前宣布，2023年双11预售将于10月24日晚8点开启。今年天猫双11在跨店满300元减50元的基础上，首次大规模推出官方直降、立减，不用凑单，一件就打折，预计将有超过8000万商品降至全年最低价。此外，淘宝上所有百亿补贴商品承诺“买贵必赔”。（上证报）

　　开源证券认为，2023年双11活动优惠整体力度较2022年双11和2023年“618”更大，电商平台或能实现以价换量，且AI在电商大促中的应用相比往年全面普及，如阿里推出大模型原生AI应用“淘宝问问”服务用户，并提供 “官方客服机器人”等10款免费AI工具助力商家降本提效，有望给各电商平台和代运营产业链各方Q4带来业绩增量，建议积极布局。

　　5、国家发展改革委：基础设施REITs市场扩容步伐有望明显加速

　　今年以来，国家发展改革委立足服务企业、服务市场，累计召开21次开门办公会，协同证监会债券部、沪深交易所等，为90余个拟申请发行基础设施REITs的项目答疑解惑，取得了积极成效。目前，已推荐41个项目，有21个项目正在委托评估，基础设施REITs市场扩容步伐有望明显加速。（国家发展改革委微信公号）

　　6、截至9月底，全国累计发电装机容量同比增长12.3%；机构预计海上风电装机增长四季度有望逐渐回暖

　　10月23日，截至9月底，全国累计发电装机容量约27.9亿千瓦，同比增长12.3%。其中，太阳能发电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长45.3%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.1%。（国家能源局网站）

　　中信证券指出，在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除，预计我国海上风电装机增长在今年四季度有望逐渐回暖，海上风电依然是国内风电新增装机中增速最快的方向之一。建议关注：塔筒+桩基、海缆、铸锻件、液压变桨系统等海上风电优质环节。

　　机构观点

　　华金证券：强力的政策往往易驱动盈利底后市场底的形成，预计当前距市场底的到来已不远，当前继续逢低布局TMT、医药、新能源、券商等行业。（1）历史上市场底滞后于盈利底时期，高景气、政策导向的行业和大金融占优；当前来看，高景气的行业指向TMT、新能源、医药等成长性行业，而政策导向的行业指向数字经济和人工智能、国产化相关的TMT以及保增长政策相关的顺周期。（2）具体来看，建议继续逢低布局：一是政策和产业趋势向上的电子（半导体、华为链）、通信 （卫星互联网、算力基建、5.5G等）、计算机（国产化、华为模型应用、数据要素）、传媒（AI在教育、营销和游戏等的应用）；二是超跌的高景气成长性行业，如医药、新能源等；三是活跃资本市场政策相关的券商和保增长政策相关的建筑建材、大众消费等。

　　华福证券：在当前市场接近底部、国内经济企稳向好、海外通胀压力仍存的整体环境下，预期未来政策利好仍将释放，市场后期反弹可期，TMT具备较大胜率。我们选取整体环境较为接近的历史区间，分析行业涨跌情况。对于涨幅居前的行业，TMT板块出现频次较高，具备较大胜率。对于表现欠佳的行业，数据显示顺周期行业整体有较大概率跑输市场。当前市场风险偏好较低，可关注低估值、高红利标的。从大类资产比价指标看，当前市场风险偏好已在低位。回顾自9月以来市场表现，红利低波、低估值指数表现较为领先，小盘股表现优于大盘，考虑到当前市场的风险偏好较低，可以将低风险的红利低波、低估值作为投资线索。

　　焦点公告

　　中兴通讯：第三季度净利润23.69亿元，同比增长5.09%

　　长春高新：第三季度净利润14.52亿元，同比增长7.98%

　　大名城：第三季度净利润3.62亿元，同比增长3910.46%

　　12连板圣龙股份：给赛力斯配套油泵等产品的营业收入占比较小

　　华力创通：累计收到某客户采购订单总金额约4.95亿元

　　白云电器：向华为提供中低压成套开关设备等，上半年相关业务收入占营收比为5.2%

　　资金流向

　　行业资金流

　　个股资金流

　　交易提示

　　（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）